บทความนี้จะพาคุณมารู้จัก การลงทุนอย่างยั่งยืน กลยุทธ์การลงทุนที่สามารถสร้างทั้ง "โอกาสรับผลตอบแทนที่ดี" และ "สร้างโลกที่ดีขึ้น" อย่างยั่งยืน

การลงทุนอย่างยั่งยืนคืออะไร ?

Sustainable Investment หรือ การลงทุนอย่างยั่งยืน คือแนวคิดการลงทุนที่คำนึงถึงการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาลของธุรกิจ ประกอบการพิจารณาตัดสินใจลงทุนควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงิน เพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะยาวและสร้างผลกระทบเชิงบวกหรือลดผลกระทบเชิงลบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม

(ที่มา: https://setsustainability.com/page/sustainable-investment)

ESG ไม่ใช่ข้อกำจัด แต่เป็นตัวช่วยสร้างการเติบโตของธุรกิจอย่างยั่งยืน

ผลการดำเนินงานด้าน ESG มีความเชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานทางการเงิน (Financial Performance) ของธุรกิจทั้งในมิติของความเสี่ยงด้านตลาด(Market Risk) ที่ต่ำกว่า และมีต้นทุนของเงินทุน (Cost of Capital) ต่ำกว่า มีความได้เปรียบในการเข้าถึงแหล่งเงินทุน รวมถึงได้รับการสนับสนุนจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเพื่อส่งเสริมการพัฒนาที่ยั่งยืน ผลการดำเนินงานด้าน ESG จึงมีผลต่อความอยู่รอดและความสามารถในการเติบโตอย่างยั่งยืนของธุรกิจ

การลงทุนในกิจการที่มีผลการดำเนินงานด้าน ESG ที่ดีนั้น นอกจากจะตอบโจทย์ในการสร้างการเติบโตให้ธุรกิจในระยะยาวแล้วยังสนับสนุนการบรรลุ “เป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน” Sustainable Development Goals (SDGs) ถึง 2 ข้อได้แก่

เป้าหมายที่ 8: ส่งเสริมการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจที่ต่อเนื่อง ครอบคลุม และยั่งยืน การจ้างงานเต็มที่และ มีผลิตภาพ และการมีงานที่มีคุณค่าสำหรับทุกคน

เป้าหมายที่ 13: ปฏิบัติการอย่างเร่งด่วนเพื่อต่อสู้กับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและผลกระทบที่เกิดขึ้น

โดยเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนเป็นเป้าหมายที่ประชาคมโลกมีความมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมาย 17 ข้อร่วมกันภายในปี 2030

(รายละเอียดเกี่ยวกับเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน : https://www.sdgmove.com/intro-to-sdgs/)

7 แนวทางการลงทุนอย่างยั่นยืน

การลงทุนในกลุ่มนี้ก็มีหลายกลยุทธ์ให้เลือก แต่ละแบบก็มีจุดเด่นและวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันไป มาดูกันว่ามีอะไรบ้าง

กลยุทธ์นี้เป็นการเลือกไม่ลงทุนในบริษัทหรืออุตสาหกรรมบางประเภท ที่เรากำหนดไว้ล่วงหน้าตามเป้าหมายของเรา เช่น หากต้องการลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ก็อาจเลือกที่จะไม่ลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับเชื้อเพลิงฟอสซิลเลย

ตรงข้ามกับการคัดกรองเชิงลบ กลยุทธ์นี้คือการ เลือกเฉพาะบริษัทที่มีผลการดำเนินงานโดดเด่นในด้าน ESG เพื่อนำมาลงทุน เช่น เลือกบริษัทเสื้อผ้า 10 แห่งที่มีการปล่อยก๊าซคาร์บอนฟุตพรินต์ต่ำที่สุด หรือเลือกบริษัทเครื่องใช้ไฟฟ้า 5 แห่งที่มีคณะกรรมการบริษัทที่หลากหลายที่สุด

การเลือกลงทุนโดยพิจารณาจากมาตรฐานขั้นต่ำของแนวปฏิบัติทางธุรกิจ (Minimum Standards of Business Practice) ที่เป็นมาตรฐานสากล

กลยุทธ์นี้คือการนำปัจจัย ESG มาเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการวิเคราะห์ทางการเงินอย่างเป็นระบบ โดยมองว่าบริษัทที่มีการดำเนินงานด้าน ESG ที่ดี จะเป็นโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นในระยะยาว แทนที่จะตั้งกฎเกณฑ์ที่ตายตัวเหมือนการคัดกรองเชิงบวกและลบ กลยุทธ์นี้จะนำปัจจัย ESG มาพิจารณาร่วมกับปัจจัยทางการเงินอื่นๆ

กลยุทธ์นี้คือการที่นักลงทุนใช้ สิทธิและอำนาจในฐานะผู้ถือหุ้น เพื่อผลักดันให้บริษัทที่ลงทุนอยู่ให้ความสำคัญกับประเด็นด้าน ESG มากขึ้น ซึ่งงานวิจัยชี้ให้เห็นว่า การที่บริษัทให้ความสำคัญกับ ESG นั้นมีความเชื่อมโยงกับความแข็งแกร่งทางธุรกิจและความสามารถในการแข่งขัน

การลงทุนแบบมีเป้าหมายเพื่อช่วยแก้ปัญหาทางสังคม หรือสิ่งแวดล้อม รวมถึงการลงทุนในระดับชุมชน ซึ่งเงินทุนจะจัดสรรโดยตรงไปที่บุคคลหรือชุมชนที่เดิมไม่มีโอกาสในการเข้าถึงแหล่งเงินทุน

กลยุทธ์นี้คือการระบุประเด็นด้านความยั่งยืนที่สนใจเป็นพิเศษเพียงบางประเด็น และลงทุนในดัชนีของบริษัทที่แก้ปัญหาเหล่านั้น เช่น หากคุณสนใจเรื่องการจัดการขยะ ก็อาจลงทุนในดัชนีที่รวบรวมบริษัทที่มีการจัดการขยะยอดเยี่ยมจากหลากหลายภาคส่วนและระดับความเสี่ยง การลงทุนแบบนี้จะเจาะจงเฉพาะประเด็นด้านสิ่งแวดล้อม ต่างจากการคัดกรองเชิงบวกที่ครอบคลุมปัจจัย ESG ทุกด้าน

กลยุทธ์เหล่านี้จะช่วยให้คุณเลือกวิธีการลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายด้าน ESG และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีควบคู่ไปกับการสร้างความเปลี่ยนแปลงเชิงบวกให้กับโลกใบนี้

Reference:

https://www.sdgmove.com/intro-to-sdgs/

https://setsustainability.com/page/sustainable-investment

https://online.hbs.edu/blog/post/esg-investment-strategies

https://www.gsi-alliance.org/wp-content/uploads/2019/06/GSIR_Review2018F.pdf