Key Takeaways:

• KKP Research ประเมินว่าการเปิดตัวของรถยนต์ Tesla ในไทยจะยังไม่สามารถเข้าถึงตลาดยานยนต์ทั่วไปของไทยได้จากระดับราคาที่ยังสูงกว่ากำลังซื้อของคนไทย แต่จะสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อรถยนต์ในบางกลุ่ม โดยกลุ่มที่จะได้รับผลกระทบทันทีในระยะสั้น คือตลาดรถหรู และตลาดรถหรูมือสอง และจะเป็นคู่แข่งที่สำคัญของรถยนต์จีนและญี่ปุ่น ในระยะยาว
• ในระยะข้างหน้า ปัจจัยด้านอุปทานยังมีความสำคัญต่อความเร็วในการเติบโตของตลาด EV ได้แก่ สถานีชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าที่ยังไม่ครอบคลุม ภาวะชิปตึงตัวทั่วโลกที่อาจส่งผลให้การส่งมอบ EV ทำได้ช้า และที่สำคัญที่สุด คือ การขาดแคลนสินแร่ที่ใช้ในการผลิตแบตเตอรี่สำหรับรถยนต์ EV ในระยะยาว
• ไทยยังมีโอกาสดึงดูดค่ายรถยนต์จีนเพื่อตั้งฐานการผลิตในประเทศได้ เนื่องจาก 1) ตลาดรถยนต์ไทยมีขนาดใหญ่สำหรับค่ายจีนเนื่องจากรถยนต์ไฟฟ้าจีนมีราคาค่อนข้างถูก 2) ค่ายจีนมีแนวโน้มถึงจุดคุ้มทุนจากการตั้งโรงงานได้เร็วกว่า Tesla 3) โอกาสการขยายตลาดของค่ายจีนมีจำกัดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์
• การเข้ามาตั้งฐานการผลิตของจีนยังไม่ใช่จุดพลิกฟื้นอุตสาหกรรมยานยนต์ไทย เนื่องจาก 1) ขนาดการลงทุนยานยนต์ EV จากจีนมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับขนาดเศรษฐกิจและขนาดการลงทุนในอดีต 2) มูลค่าเพิ่มที่ไทยสร้างได้มีน้อยลง หรือต้องนำเข้าชิ้นส่วนรถยนต์ไฟฟ้าจากต่างประเทศมากขึ้น