Investment KnowlEDGE
ลงทุนกองทุนรวมต้องรู้จัก NAV
- 20 Feb 24
- 7,134
ก่อนตัดสินใจลงทุนกองทุนรวม เชื่อว่าหลายคนคงเคยได้ยินคำว่า NAV คำนี้มีความสำคัญอย่างไร แล้วการเข้าใจ NAV มีประโยชน์อย่างไรกับการลงทุน มาหาคำตอบไปพร้อมกันกับบทความนี้ครับ
1. NAV (Net Asset Value) หรือ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ คือมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดของกองทุนรวม คำนวณมาจากผลรวมของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวมตามราคาตลาดในแต่ละวัน บวกเงินสดและผลตอบแทนสะสมที่กองทุนรวมได้รับจากการลงทุน หักออกด้วยค่าใช้จ่ายและหนี้สินของกองทุนรวม หรืออธิบายให้เข้าใจง่ายๆ ก็คือเป็นตัวเลขที่บอกทรัพย์สินที่กองทุนรวมมี หักด้วยหนี้สินต่างๆที่กองทุนต้องจ่าย
2. NAV ใช้แสดงราคาซื้อหรือราคาขายคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวม โดยปกติจะเป็นราคาที่ประกาศในรูปของมูลค่าต่อหน่วยลงทุน (โดยนำเอาราคา NAV หารด้วยจำนวนหน่วยลงทุนที่ออกจำหน่ายแล้วทั้งหมด) หากต้องการจะซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ให้ดูที่ช่องราคาขาย และหากต้องการขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ให้ดูที่ช่องราคารับซื้อคืน ซึ่งโดยทั่วไปราคาขายมักสูงกว่าราคารับซื้อคืนเสมอ
3. ราคา NAV จะประกาศ ณ สิ้นวัน ต่างจากราคาหุ้นที่แสดง Real Time ดังนั้น ตอนเข้าซื้อหรือขายคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวม เราจะยังไม่ทราบราคาแท้จริงของ NAV ที่ซื้อหรือขายคืน จนกว่าบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) จะเป็นผู้คำนวณราคา NAV และประกาศเปิดเผยให้นักลงทุนและประชาชนทั่วไปทราบทุกสิ้นวันทำการที่มีการซื้อขายหน่วยลงทุน
4. NAV ต่ำ ไม่ได้แปลว่าหน่วยลงทุนของกองทุนรวมมีราคาถูก น่าสนใจควรเข้าไปซื้อ และ NAV สูง ก็ไม่ได้แปลว่า หน่วยลงทุนของกองทุนรวมมีราคาแพง ไม่ควรเข้าไปซื้อ เพราะกองทุนรวมแต่ละกองมีอายุกองและขนาดของกองแตกต่างกัน เช่น กองทุนรวมที่จัดตั้งมานานย่อมมีมูลค่าทรัพย์สินที่สะสมมานาน หรือขนาดกองที่ใหญ่ย่อมทำให้จำนวนหน่วยลงทุนที่เป็นตัวหารมากตามไปด้วย
5. ความถูกแพงของ NAV จึงไม่ใช่ปัจจัยที่ใช้พิจารณาเลือกลงทุน แต่ควรพิจารณาจากนโยบายการลงทุนของกองทุนรวมที่สอดคล้องกับเป้าหมายในการลงทุนของเรา ผลตอบแทนและความเสี่ยงที่ยอมรับได้จากการลงทุน เงื่อนไขหรือสิทธิประโยชน์ของกองทุนรวม รวมถึงความสามารถของผู้จัดการกองทุนรวม เป็นต้น
2. NAV ใช้แสดงราคาซื้อหรือราคาขายคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวม โดยปกติจะเป็นราคาที่ประกาศในรูปของมูลค่าต่อหน่วยลงทุน (โดยนำเอาราคา NAV หารด้วยจำนวนหน่วยลงทุนที่ออกจำหน่ายแล้วทั้งหมด) หากต้องการจะซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ให้ดูที่ช่องราคาขาย และหากต้องการขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ให้ดูที่ช่องราคารับซื้อคืน ซึ่งโดยทั่วไปราคาขายมักสูงกว่าราคารับซื้อคืนเสมอ
3. ราคา NAV จะประกาศ ณ สิ้นวัน ต่างจากราคาหุ้นที่แสดง Real Time ดังนั้น ตอนเข้าซื้อหรือขายคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวม เราจะยังไม่ทราบราคาแท้จริงของ NAV ที่ซื้อหรือขายคืน จนกว่าบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) จะเป็นผู้คำนวณราคา NAV และประกาศเปิดเผยให้นักลงทุนและประชาชนทั่วไปทราบทุกสิ้นวันทำการที่มีการซื้อขายหน่วยลงทุน
4. NAV ต่ำ ไม่ได้แปลว่าหน่วยลงทุนของกองทุนรวมมีราคาถูก น่าสนใจควรเข้าไปซื้อ และ NAV สูง ก็ไม่ได้แปลว่า หน่วยลงทุนของกองทุนรวมมีราคาแพง ไม่ควรเข้าไปซื้อ เพราะกองทุนรวมแต่ละกองมีอายุกองและขนาดของกองแตกต่างกัน เช่น กองทุนรวมที่จัดตั้งมานานย่อมมีมูลค่าทรัพย์สินที่สะสมมานาน หรือขนาดกองที่ใหญ่ย่อมทำให้จำนวนหน่วยลงทุนที่เป็นตัวหารมากตามไปด้วย
5. ความถูกแพงของ NAV จึงไม่ใช่ปัจจัยที่ใช้พิจารณาเลือกลงทุน แต่ควรพิจารณาจากนโยบายการลงทุนของกองทุนรวมที่สอดคล้องกับเป้าหมายในการลงทุนของเรา ผลตอบแทนและความเสี่ยงที่ยอมรับได้จากการลงทุน เงื่อนไขหรือสิทธิประโยชน์ของกองทุนรวม รวมถึงความสามารถของผู้จัดการกองทุนรวม เป็นต้น
สนใจลงทุนกองทุนรวม คลิก
*ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน