วิธีการเลือกหุ้น Defensive Stock

1. ขนาดของบริษัท ควรหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีขนาดเล็กจนเกินไป ซึ่งพิจารณาได้จากมูลค่าตามราคาตลาด (Market Capitalization) โดยอาจเลือกเฉพาะหุ้นที่อยู่ในดัชนี SET50 หรือ SET100 เป็นต้น

2. ความผันผวนต่ำ เนื่องจาก Defensive Stock ควรเป็นหุ้นที่มีความผันผวนน้อยกว่าตลาดหุ้นโดยรวม จึงควรเลือกหุ้นที่มีความผันผวนของราคาเมื่อเทียบกับความผันผวนของดัชนีราคาหุ้นของตลาดหลักทรัพย์ฯ ต่ำ หรือก็คือหุ้นที่มีค่า Beta ต่ำนั่นเอง

3. ภาระหนี้ต่ำ ภาระหนี้เป็นสิ่งหนึ่งที่บ่งบอกว่าบริษัทนั้นๆ มีความเสี่ยงด้านการเงินมากหรือน้อย ดังนั้นการเลือก Defensive Stock จึงควรเลือกบริษัทที่มีภาระหนี้ต่ำ โดยมีอัตราส่วน Debt to Equity (D/E) ต่ำกว่า 1

4. กำไรสม่ำเสมอ การที่บริษัทสามารถทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอในทุกช่วงของวัฏจักรเศรษฐกิจ เป็นการบ่งบอกว่าบริษัทมีการบริหารงานที่ดี และสามารถทำกำไรได้ในทุกสภาวะเศรษฐกิจ จึงควรเลือกหุ้นของบริษัทที่มีกำไรตลอด ในระยะเวลาติดต่อกันไม่น้อยกว่า 10 ปี

5. จ่ายปันผลสม่ำเสมอ สำหรับบริษัทที่มีขนาดใหญ่และมั่นคง เมื่อบริษัทมีกำไร ก็มักมีการจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งการที่บริษัทจ่ายปันผล และยังสามารถบริหารกิจการให้มีกำไรได้ในปีต่อๆ ไปย่อมเป็นการสะท้อนความสามารถในการบริหารจัดการเงินลงทุน และเงินปันผลได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยเกณฑ์ในการพิจารณาคือ บริษัทควรจ่ายปันผลติดต่อกันไม่น้อยกว่า 10 ปี

6. ราคาไม่แพงจนเกินไป เพื่อช่วยลดผลกระทบในช่วงตลาดขาลง ควรมีหุ้น Defensive Stock ติดพอร์ตไว้ และควรถือยาว ซึ่งควรเลือกหุ้นที่มีส่วนเผื่อเพื่อความปลอดภัยที่สูง (Margin of Safety) โดยพิจารณาจากราคาหุ้นที่ยังไม่แพงจนเกินไป ดูได้จากราคาเทียบกับกำไรต่อหุ้น (P/E Ratio) ต้องไม่เกิน 15 เท่า หรือราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/BV Ratio) ต้องไม่เกิน 1.5 เท่า ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา

กลยุทธ์การลงทุนใน Defensive Stock

นักลงทุนควรลงทุนใน Defensive Stock ช่วงที่ตลาดกำลังเข้าสู่ขาลง เนื่องจากราคาของหุ้นกลุ่มนี้จะลดลงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับตลาด และเมื่อตลาดมีสัญญาณว่ากำลังจะเข้าสู่ช่วงขาขึ้น ก็ควรลดน้ำหนักการลงทุนใน Defensive Stock ลง และนำเงินไปลงทุนในหุ้นเติบโต ที่มีความผันผวนของราคามากกว่า เนื่องจากในช่วงตลาดขาลงที่ผ่านมาราคาหุ้นเติบโตจะถูกลง ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสทำกำไรได้ดีในช่วงตลาดขาขึ้นนั่นเอง

สุดท้าย ผู้ลงทุนต้องไม่ลืมว่าทุกการลงทุนย่อมมีความเสี่ยง แม้จะเป็นการลงทุนใน Defensive Stock ที่มีความมั่นคงสูง และความผันผวนต่ำ แต่ในการเลือกหุ้นยังคงต้องศึกษาข้อมูล ทั้งการวิเคราะห์งบการเงินและข้อมูลอื่นๆ ที่สำคัญของบริษัทก่อนตัดสินใจลงทุน เพื่อให้มั่นใจว่าได้เลือกหุ้นที่เหมาะสมที่จะเป็นหุ้นปลอดภัยสำหรับพอร์ตการลงทุนของเรา

ที่มา : https://www.setinvestnow.com/th/